Morning Call Banrisul Afinidade

O cenário financeiro teve como pano de fundo boas notícias no mundo corporativo e um cenário geopolítico de alerta. O destaque foi uma parceria entre a Nvidia e a Meta, que reacendeu o ciclo de hype da Inteligência Artificial e levou investidores em tecnologia a uma onda de compras. No entanto, o clima de celebração foi parcialmente atenuado pela última ata do Federal Reserve, que insinuou uma abordagem de ‘esperar para ver’ e não descartou possíveis aumentos de juros se a inflação persistir.

O mercado financeiro viveu dias de verdadeira montanha-russa, onde o humor dos investidores oscilou entre a cautela estratégica e reações a tensões geopolíticas latentes. O grande pano de fundo foi a expectativa em torno de falas de dirigentes do Federal Reserve e o monitoramento de conflitos internacionais, que mantiveram o "modo de espera" ligado em diversos momentos. Enquanto alguns agentes buscavam abrigo em ativos de segurança, outros tentavam decifrar se os balanços corporativos ainda teriam fôlego para sustentar as máximas históricas. Esse cenário de incerteza serviu como o combustível principal para as movimentações, ou a falta delas, nos principais painéis de cotação ao redor do globo.

A semana nos mercados financeiros foi definida pela queda de braço entre o entusiasmo tecnológico e a cautela monetária. O período começou sob a pressão de avaliações esticadas no setor de software, mas rapidamente encontrou suporte em investimentos massivos em infraestrutura de IA e semicondutores, que levaram bolsas globais a patamares históricos.

A sexta-feira 13 de hoje amanhece sob o susto dos mercados diante dos dados de emprego nos EUA mais fortes do que o esperado, o que corroeu as esperanças de cortes nas taxas de juros de curto prazo pelo Federal Reserve e alimentou a especulação de que as taxas permaneceriam altas por mais tempo. Isso implica receio de que os custos de investimentos no setor de tecnologia possam se manter altos no médio prazo. Com isso, as principais praças de negócios mundiais se afastaram de ativos de risco, especialmente os ligados ao setor de tecnologia, o que se traduziu em sólidas quedas dos principais índices em Wall Street.

Os mercados em Wall Street amanheceram sob o fechamento cauteloso do dia de ontem. Os principais índices acionários da maior economia do mundo mantiveram um comportamento praticamente estável em decorrência da expectativa da publicação dos dados de emprego. Com isso, o S&P 500 fechou em estabilidade, enquanto o Nasdaq teve leve queda 0,15%. Do outro lado do oceano, o DAX alemão obteve queda um pouco mais acentuada diante de um movimento de sell-off de ações de empresas de tecnologia tradicionais, como SAP.