Morning Call Banrisul Afinidade

Vamos aos destaques desta terça-feira. Os mercados internacionais operam com baixa liquidez nesta manhã, refletindo o período de fim de ano, e registram pequenas variações nos principais ativos. As bolsas europeias avançam 0,4%, enquanto os futuros do S&P 500 e Nasdaq permanecem estáveis. O índice VIX sobe para 14,5 pontos, sinalizando leve aumento na volatilidade.Na agenda internacional, destaque para a divulgação da ata do FOMC, que detalha a decisão de dezembro, quando o Fed promoveu a terceira redução consecutiva da taxa básica de juros. Além disso, os dados recentes mostram melhora no setor imobiliário: as vendas pendentes de imóveis residenciais nos EUA avançaram 3,3% em novembro, maior nível desde fevereiro de 2023, impulsionadas por queda nas taxas hipotecárias e maior oferta de imóveis. Já no Brasil temos os dados da PNAD-c e do Caged, referentes a novembro, com nova queda da taxa de desemprego na série com ajuste sazonal, enquanto o Banco Central divulga os números fiscais do setor público em novembro.

Nesta última semana de dezembro, encurtada pelo feriado de ano novo na quinta-feira, os destaques da agenda econômica concentram-se nos indicadores de emprego, inflação e atividade, além de dados fiscais e sondagens industriais. Entre os mais relevantes, destacamos as divulgações do CAGED, do IGP-M e da PNAD Contínua no Brasil, bem como os índices de gerentes de compras, os PMIs na sigla em inglês, da China, dos Estados Unidos e da Europa, além da ata do comitê de política monetária do Federal Reserve, o FOMC.

Vamos aos destaques desta segunda-feira. Os mercados internacionais fecharam a sexta‑feira passada sob apetite por risco mais contido: as ações de tecnologia recuaram e pesaram sobre os principais índices, enquanto juros dos Treasuries e o dólar frente a moedas pares operaram próximos da estabilidade. Em paralelo, as commodities mostraram fôlego, com o petróleo sustentando alta diante de ruídos geopolíticos. Na Europa, os índices das bolsas alemã e francesa abriram o dia de hoje próximas da estabilidade, com viés de queda no caso do DAX. 

Vamos aos destaques que marcaram a economia global e brasileira nessa semana encurtada pelo feriado de Natal. Começando com os mercados, os principais índices acionários do exterior avançaram até o início da tarde de hoje, em meio a liquidez reduzida e ajustes de posições. Nos Estados Unidos, o S&P 500 acumulava +1,51%, enquanto o Nasdaq subia +0,94%, apoiado por ganhos moderados em tecnologia e leitura de risco mais equilibrada. Já o DXY, que mede o dólar frente a uma cesta de moedas, recuava 0,84%, sinalizando menor demanda por proteção. Em paralelo, os mercados de commodities mostraram ajustes relevantes: petróleo Brent avançava +1,63%, enquanto o minério de ferro recuava 0,1% e a soja subia +1,75%. A curva de juros seguia em alta, refletindo reprecificação moderada das expectativas de política monetária.

Vamos aos destaques da última sexta-feira deste ano. Na volta do feriado de Natal, os mercados internacionais mantiveram um tom de estabilidade com viés construtivo. O rali de fim de ano nas ações seguiu presente, amparado por expectativas de resultados corporativos e uma atividade ainda resiliente. Além disso, as commodities avançaram de forma moderada — com metais e petróleo sustentados por oferta ajustada e questões geopolíticas — enquanto os juros dos treasuries permaneceram próximos da estabilidade. Na Europa, as bolsas abriram sem direção definida.