Criteria Cast

• Criteria Macro | 09.05

  📰 Criteria Macro | Thiago Pedroso CFP®️🇺🇸 Ontem foi veiculada a noticia de que Trump pode cortar em mais da metade as tarifas sobre produtos Chineses, dando um gás adicional para os mercados que já vinham em um tom positivo...■ Ao longo da manhã a confirmação do primeiro acordo fechado com o Reino Unido já tinha deixado o gosto de que Trump cedeu primeiro e deve fazer isso com a China também, o que puxou o dólar e as bolsas em NY.■ O DXY subiu 1,02% e voltou a negociar acima dos 100pts (100,640) enquanto o S&P subiu 0,58% e Nasdaq 1,07%🇨🇳 Na China, a balança comercial surpreendeu com alta de 8,1% das exportações e importações caindo 0,2% (mercado esperava queda de 5,5%), enquanto o superávit ficou em 96.18bi.■ A noite saem o CPI e o PPI.🇧🇷 IPCA de abril sai às 9:00, com expectativa de alta de 0,42%.■ No after Day da decisão do COPOM os mercados locais entraram em ritmo de festa, acompanhando o cenário externo mas principalmente especulando a proximidade do fim do ciclo de alta da SELIC e possível queda ainda esse ano.■ O IBOVESPA fechou em alta de 2,12% e o volume de 34.6bi indica que houve bastante apetite para as compras.■ Mesmo com o fim do ciclo de alta de juros que seria desvantajoso à aplicação no real, nossa moeda performa bem provavelmente com a entrada de fluxo apostando na melhora do cenário local...o Dólar cedeu 1,46% e fechou cotado a R$5,66■ Ontem o Itaú anunciou lucro de 11.128bi (alta de 13.9% na comparação anual) e ROE atingindo 22.5% em mais um trimestre impecável.

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  3:26
• Criteria Macro | 08.05

  📰 Criteria Macro | Thiago Pedroso CFP®️🇬🇧 BoE decide juros às 8:00 com expectativa corte de 25bps (4,25% a.a).🇺🇸 Expectativas de inflação do consumidor do FED/NY saem às 11:00■ Trump marcou para ás 11:00 uma coletiva para anunciar o primeiro acordo comercial com, em suas palavras, "um país grande e altamente respeitável"...especula-se que seja o Reino Unido ou Índia.■ Ontem, o FED manteve o juros inalterado e resumindo a fala de Powell em poucas palavras, seria: não sei e ninguém sabe o que vai acontecer com economia, emprego e inflação.■ O FED deixou claro que continua sem pressa para mexer nos juros dos EUA…Powell se mostrou otimista com o cenário, dizendo que a possível contração do PIB pode ser revertido e os gastos dos consumidores podem ser revisados para cima, isso baseado em uma hipótese de que a guerra comercial tende a acalmar ao longo do segundo semestre.■ A promessa do início de negociações com a China ajudou Wall Street, com o S&P subindo 0,43% e Nasdaq 0,27%.Destaque para as ações da Alphabet que caíram mais de 7% após noticias de que a Apple pode trocar o navegador Chrome pelo uso de instrumentos de IA do navegador Safari.🇧🇷 IGP-DI de abril sai às 8:00.■ Aqui o COPOM seguiu a cartilha e aumentou em 0,50% a taxa de juros...conforme esperado, o comunicado deixou a decisão da próxima reunião em aberto, com mercado apostando em uma última alta de 0,25%, embora as apostas que o ciclo de alta da SELIC pode ter terminado deve entrar no jogo...o COPOM não poderia fazer diferente, destacando o cenário de "elevada incertezas" tanto local quanto global e dizendo que a política monetária deve permanecer em patamares significativamente contracionistas por um período prolongado.■ Ontem após o fechamento do mercado o Bradesco divulgou números acima do esperado, com Lucro líquido atingindo 5.684bi, e pode ajudar todo o setor hoje na B3.■ A paciência do FED ajudou o dólar que ontem se valorizou em escala global...aqui a moeda americana se valorizou 0,61%, cotado a R$5,7454.■ Já o IBOVESPA ficou de lado na expectativa da decisão do COPOM, com leve queda de 0,09% e volume de apenas 20bi.■ Destaque para a produção industrial de março que veio com alta de 1,2%, quase o dobro dos 0,7% esperado.

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  5:02
• Criteria Macro | 07.05

  📰 Criteria Macro | Thiago Pedroso CFP®️🇨🇳 Na China, com objetivo de atenuar o impacto da guerra comercial, o PBoC realizou uma rodada de afrouxamento monetário, com cortes no compulsório (0,5pp), corte na taxa de recompra reversa de 7 dias (0,1pp) e nas taxas de linha de crédito e hipotecas de 0,25%, além de anunciar auxílio às companhias afetadas pela guerra comercial.■ Enfim decidiram conversar...China e Estados Unidos confirmaram que iniciaram as negociações comerciais para redução das tarifas entre ambos países, com o secretário do Tesouro americano viajando no final dessa semana para encontrar com o vice primeiro ministro Chinês.🇺🇸 A noticia deu um fôlego para os índices futuros, mas ainda não é esperado um acordo para esta semana...ainda assim é prometido a divulgação de acordo com vários países ainda essa semana.■ Super quarta conta com decisão de juros nos EUA e no Brasil...■ O FOMC deve manter as taxas de juros inalteradas às 15:00, com atenção do mercado direcionada para o gráfico de pontos e a fala de Powell às 15:30.■ Na espera da decisão do FED e dos acordos comerciais, ontem os índices em NY seguiram em correção, com S&P caindo 0,77% e Nasdaq 0,87%.■ Destaque para a balança comercial americana, que apresentou déficit de 140.5bi (acima dos 132.4bi esperado) em partes pelo forte avanço das importações antes da entrada em vigor das tarifas de Trump.🇮🇳x🇵🇰 Para acompanhar...ontem a noite a Índia fez ataques no território Paquistanês em locais que dizia ter terroristas, o Paquistão retaliou, inclusive derrubando alguns caças da Índia. Por enquanto o conflito é local, mas preocupa o fato de serem duas potências nucleares.🇧🇷 Mercado espera uma nova alta de juros de 0,50%, levando a SELIC para 14,75% em decisão que será divulgada às 18:30...já antecipando que o ciclo de alta da SELIC está perto do fim, ontem toda a curva de juros fechou em queda.■ A agenda doméstica ainda conta com produção industrial de março (9:00), fluxo cambial e balança comercial (15:00), e no final da tarde ainda sai o resultado do Brasdesco.■ Ontem o IBOVESPA fechou perto do 0 a 0 (alta de 0,02%), com volume de 22.2bi acompanhando o dia morno no exterior.■ O dólar subiu 0,37%, cotado a R$5,7102.■ No escândalo do INSS a crise vem escorregando pelos dedos do governo e pode comprometer os esforços de recuperação da popularidade...ontem o PDT pulou fora e deixou a base do governo após a demissão de Carlos Lupi (ministro da previdência) em um claro sinal de que o centrão pode ir junto (ou cobrar muito caro para ficar).■ Lula viaja para reunião dos Brics na Rússia e para encontro do Xi Jiping na China enquanto a MP que trata da reforma do setor elétrico fica para sua volta com a promessa de que pode ampliar a tarifa social para 60milhoes de pessoas de baixa renda.■ Ontem foi instaurada a comissão especial que vai analisar a isenção de IR para quem ganha até 5mil.

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  7:20
• Criteria Macro | 06.05

  📰 Criteria Macro | Thiago Pedroso CFP®️🌏 Dados de atividade econômica serão divulgados na Alemanha, Zona do Euro e Reino Unido.🇩🇪 O dia começa com a notícia de que o líder conservador, Friedrich Merz, não conseguiu ser reeleito na primeira rodada de votações...agora os parlamentares alemães tem 14 dias para eleger um candidato.🇺🇸 Balança comercial sai às 9:30.■ Ontem o ISM surpreendeu com alta de 50.8 pts em março para 51.6pts em abril, reduzindo ainda mais a chance de cortes de juros no curto prazo.■ O fato é que os dados conflitantes e a falta de perspectivas acerca das políticas de Trump tornam a vida dos dirigentes do FED bem difícil...■ Depois de 7 altas seguidas e na espera dos acordos comerciais que foram prometidos para essa semana, ontem os índices em NY entraram em correção, com o S&P caindo 0,64% e Nasdaq 0,75%.■ Ontem a FORD anunciou que vai suspender o guidance para o ano inteiro devido inteiro devido às incertezas por conta das políticas de Trump.■ A nova vítima de Trump é Hollywood após ameaças de colocar impostos de 100% sobre produções estrangeiras, afetando as principais empresas de streaming (Apple, Amazon, Netflix, Warner e Paramount).🇧🇷 A queda no preco das commodities, principalmente do Petróleo + os dados fortes nos EUA que postergam uma queda de juros pesou para o IBOVESPA, levando o índice para queda de 1,22%.■ Ao menos a commodity saiu das mínimas, fechando em queda de 1,73% após Israel anunciar um plano para capturar toda a faixa de Gaza ao mesmo tempo que realizava ataques no Iêmen em retaliação aos Houthis.■ A queda nas commodities fez o dólar subir 0,62%, mesmo com DXY em queda.■ Hoje inicia a reunião do COPOM que termina amanhã e deve anunciar alta de juros de 0,50%, levando a SELIC para 14.75% a.a...a expectativa do mercado é que a partir de agora o BC não irá renovar o foward guidance, deixando a próxima decisão dependente do cenário.■ Em mais uma tentativa de melhorar a popularidade, o governo avalia uma linha de crédito através de bancos públicos para os entregadores de aplicativo, visto como mais alinhados à direita.■ Enquanto isso o governo tenta apagar o fogo do escândalo do INSS...deputados do PL dizem que já tem 182 assinaturas para permitir a abertura da CPI, enquanto as investigações agora avançam para os empréstimos consignados sem autorização e que poderiam ter ocorridos desvios até mais do que as contribuições para os sindicatos.■ Lula tenta passar a imagem de que as fraudes iniciaram em 2019, antes de seu governo, porém o forte aumento a partir de 2020 e a proximidade tantos dos envolvidos quando dos sindicatos jogam contra e podem atrapalhar o objetivo do governo de melhorar a popularidade.

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  6:46
• Criteria Macro | 05.05

  📰 Criteria Macro | Thiago Pedroso CFP®️🇺🇸 PMI de serviços e compostos saem às 10:45.■ Semana com de decisão de juros nos EUA e no Brasil.■ Sem muitas dúvidas, o mercado espera que a taxa fique inalterada (entre 4,25% e 4,5%), e a expectativa fica para o gráfico de pontos e a fala de Powell logo após a decisão.■ Sobre a guerra comercial, Trump vem dizendo que está em negociacões com vários países (entre eles o Brasil) e deve divulgar acordos essa semana, mas também disse que não tem expectativa de alguma conversa com Xi Jiping.■ Ao menos disse que está disposto a reduzir as tarifas "em algum momento" e somado com o anúncio das China que avalia negociar proposta dos EUA ajudou os mercados na sexta-feira.■ Foram 9 altas consecutivas que levaram o S&P 500 a recuperar as perdas que ocorreram desde o liberation Day...o S&P fechou em alta de 1,47% e Nasdaq 1,50%.■ O dólar voltou a valorizar com o DXY voltando a ficar acima dos 100 pontos (100.030)■ Já o Payroll mostrou criação de 177mil vagas, acima dos 175mil esperado e mostrando que não é agora que a queda no emprego vai pressionar o FED a cortar juros, com mercado precificando como principal cenário que o primeiro corte só vem em julho.🛢️ No final de semana a OPEP+ anunciou aumento de produção de 411mil bpd e com a Arábia Saudita alertando que novos aumentos ainda podem ocorrer, em uma tentativa de punir os membros super produtores ao mesmo tempo que afeta diretamente a indústria de xisto nos EUA. Analistas especulam que o cartel pode derrubar a commoditie até os US$ 50,00....■ Fim de uma era: Warren Buffett anunciou sua "quase" aposentadoria aos 94 anos, entregando o comando da Berkshire para Greg Abel.🇧🇷 Aqui o mercado espera alta de 0,50% na taxa SELIC (14,75% a.a) e a expectativa fica para o comunicado e se o COPOM vai sinalizar ou não o encerramento do ciclo de aperto.■ Galipolo deve ficar de olho nas expectativas de inflação, e agora cedo o boletim focus mostrou que teve uma leve queda...■ Na B3 a temporada de balanços ganha tração com 64 empresas divulgando seus números, entre elas pesos pesados como Bradesco (6°F) , Itaú e Ambev (5°F).■ Sem conseguir acompanhar NY o IBOVESPA fechou em leve alta de 0,05% na última sexta-feira, com volume de 24.2bi.■ O dólar fechou em baixa de 0,38% cotado a R$5,65, na expectativa de que o diferencial de juros aqui continue atraindo fluxo de estrangeiros.■ Comissão especial sobre isenção de IR será instalada essa semana, mas Hugo Motta avalia que o projeto só deve ser votado no segundo semestre.■ Neste final de semana o governo Lula decidiu pela troca do ministro da previdência, Carlos Lupi, após o escândalo de cobranças de aposentados em um esquema que pode ter desviado mais de 6bi para entidades sindicais.■ Partidos de oposição devem pressionar para abrir uma CPI na Câmara.

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  7:30

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